כל עסק או סטארטאפ יודע מניסיון, שכל שקל שמושקע חייב להניב תוצאות. ROI (החזר השקעה) הוא מדד כמותי ברור שמכוון עסקים להשקעות רווחיות ומסייע להם להימנע מבורות כלכליים. מדידת ההחזר של כל השקעה היא כלי חשוב להערכת הביצועים, להחלטת החלטות מושכלות ולהגדלת רווחים.
מה זה ROI (החזר השקעה)?
ROI הם ראשי תיבות של Return on Investment, או החזר השקעה בעברית. המונח הזה מתאר את היחס בין הרווח שהתקבל מהשקעה מסוימת לעלות שלה. במילים פשוטות, המונח הזה מראה לנו כמה כסף הרווחנו על כל שקל שהשקענו. החישוב של ROI נעשה על ידי חלוקת הרווח הנקי מההשקעה, בעלות ההשקעה, והתוצאה מוצגת לרוב באחוזים. זהו כלי חשוב להערכת כדאיות של השקעות שונות, ומאפשר להשוות בין אפשרויות ולהחליט החלטות חכמות.
למה ROI הוא כלי חשוב לתכנון השקעות חכמות?
ROI הוא חשוב בתהליך תכנון ההשקעות שלכם משום שהוא מספק תמונה ברורה של כדאיות ההשקעה:
- הערכת רווחיות של השקעה – ROI מאפשר למשקיעים להעריך את הרווח הצפוי מהשקעה מסוימת. על ידי חישוב היחס בין הרווח הנקי להשקעה ניתן לקבוע אם היא צפויה להיות רווחית. הערכה זו מסייעת למשקיעים להימנע מהשקעות שלא צפויות להניב רווחים מספקים
- כלי להשוואת חלופות השקעה – החזר השקעה מאפשר להשוות בין חלופות השקעה שונות באופן אובייקטיבי. על ידי השוואת ה-ROI של השקעות שונות ניתן לקבוע איזו השקעה צפויה להניב את הרווח הגבוה ביותר
- הבנה של יעילות ההשקעה לאורך זמן – החזר השקעה מאפשר לעקוב אחר היעילות של ההשקעה לאורך זמן. על ידי חישוב ה-ROI בתקופות שונות ניתן לראות כיצד ההשקעה מתפקדת לאורך זמן, ולהעריך את השפעתם של גורמים שונים על הרווחיות שלה
איך מחשבים ROI?
הנוסחה של החישוב היא פשוטה:
ROI = (רווח נקי חלקי עלות השקעה) * 100
בנוסחה הזו, רווח נקי הוא הרווח הכולל שהתקבל מההשקעה, לאחר ניכוי כל ההוצאות, ועלות ההשקעה היא סכום הכסף הכולל שהושקע, כולל כל ההוצאות הנלוות.
דוגמאות פרקטיות לחישוב
כדי לראות את המספרים בעיניים, הנה שתי דוגמאות:
ROI של 10% אומר שעל כל 100 ש"ח שהושקעו הרווחנו 10 שקלים רווח נקי (כלומר קיבלנו 110 ש"ח סך הכול). (10/100)*10=10%
אם רכשתם נכס ב-500,000 ש"ח ומכרתם אותו לאחר 5 שנים ב-750,000 ש"ח, הרווח הנקי שלכם הוא 250,000 ש"ח וה-ROI הוא (250,000/500,000)*100=50%
איך לחשב ROI עבור השקעות לא כספיות?
חישוב החזר השקעה עבור השקעות לא כספיות יכול להיות מאתגר יותר מחישוב ההחזר עבור השקעות כספיות, כי לא תמיד קל לכמת את הרווחים והשיפורים במונחים כספיים.
לפעמים החזר השקעה לא מתבטא במספרים של ממש אלא במגמות. כפי שתראו בהמשך המאמר, גם בתחומים כמו חיזוק המוניטין של מותג בקהל, הגדלת כמות הלקוחות החוזרים ונאמנות לקוחות, או שיפור הביצועים של העובדים, משתמשים במונח הזה, אפילו שלא משתמשים בנתונים מספריים כדי לחשב את החזר ההשקעה בהם. ניתן להשתמש בסקרים ומשובים כדי לאסוף נתונים על התועלות של ההשקעות הלא כספיות שלכם, למשל לערוך סקר בקרב עובדים כדי למדוד את השפעת ההדרכה על שביעות הרצון והביצועים שלהם.
אפשר גם להשוות את הביצועים לאחר ההשקעה לביצועים לפני ההשקעה. לדוגמה, אם השקעתם בשיפור תהליכי העבודה, תוכלו להשוות את היעילות והפרודוקטיביות לפני ואחרי ההשקעה כדי לבדוק אם היא הועילה לכם. אפשר גם לבצע השוואה מול מתחרים עסקיים ולנסות להסיק מסקנות.
האם ROI תמיד מספיק ומתי כדאי לשלב מדדים נוספים?
ROI יכול לעזור לכם להעריך רווחיות, אבל הוא לא תמיד מספיק לבדו. בהגדרה שלו הוא מתעלם ממדדים איכותניים כמו שביעות רצון, תדמית ועוד, והוא גם לא מביא בחשבון את רמת הסיכון של ההשקעה. עוד גורם חשוב שלא נכנס לחישוב של החזר השקעה הוא זמן, שיכול להשפיע בעצמו על הערך של כסף או על הרווחיות של פרויקט כלשהו בהווה לעומת הרווחיות שלו בעתיד.
אם אתם מתעסקים בהשקעות לטווח ארוך, חשוב להשתמש במדדים נוספים כמו ערך נוכחי נקי ושיעור תשואה פנימי, שכן מביאים בחשבון את עניין הזמן. השקעות בעלות סיכון גבוה דורשות מדדים שקשורים לסיכון, והשקעות שיש להן השפעה שאינה כספית צריכות לעבור בדיקה של מדדים איכותניים כמו מודעות למותג או ערך חיי הלקוח.
3 שימושים נפוצים של ROI בעולם העסקי
החזר השקעה הוא שימושי לכל מי שרוצה לראות תוצאות מספריות בפועל. יש לו שימוש נרחב בשלושה תחומים גדולים:
בפרסום ושיווק דיגיטלי
ROI משמש למדידת האפקטיביות של קמפיינים פרסומיים ושיווקיים שונים, כמו פרסומות בגוגל אדס, אימייל מרקטינג ועוד. החישוב מתבצע על ידי השוואת ההכנסות שהתקבלו מהקמפיין לעלות שלו. כך ניתן לזהות אילו קמפיינים מניבים את התשואה הגבוהה ביותר ולשפר את ניהול התקציב השיווקי של העסק שלכם.
לפעמים החזר ההשקעה לא מתבטא בהכרח בכסף, וזה תלוי במטרת הקמפיין – לפעמים מסתכלים על נתונים כמו חשיפה או יחס המרה, כמות הקליקים או הצפיות ועוד.
בסטארט אפים
ROI הוא מדד חשוב עבור משקיעים שמעוניינים להעריך את פוטנציאל הרווח מהשקעה בסטארטאפ. החברות משתמשות ב-ROI כדי להציג את התחזיות הפיננסיות שלהן ולשכנע משקיעים להשקיע בהן. המדד משמש גם להחלטת החלטות בנוגע לפיתוח מוצרים חדשים, לכניסה לשווקים חדשים, לגיוס עובדים ועוד. על ידי הערכת ה-ROI של כל החלטה ניתן לבחור את ההחלטות שמניבות את התשואה הגבוהה ביותר.
בפרויקטים עסקיים
ROI משמש להערכת הכדאיות הכלכלית של פרויקטים עסקיים שונים כמו פיתוח מוצר חדש, הקמת מפעל חדש, השקת קמפיין שיווק דיגיטלי רחב היקף ועוד. על ידי חישוב ההחזר הצפוי של כל פרויקט, ניתן לקבוע אילו פרויקטים הם כדאיים לביצוע ולהשוות בין פרויקטים שונים.
סיכום
החזר השקעה הוא אחד המדדים הכי ברורים לרווחיות של כל החלטה בעסק, אבל לפעמים הוא לא המדד היחיד שצריך להשתמש בו. הוא מתאים בעיקר לחישובים כמותיים אבל יכול להציג גם מגמות שיפור בביצועים או בשביעות הרצון של הלקוחות שלכם.
שאלות נפוצות (FAQ)
מה זה ROI ולמה הוא חשוב בעולם העסקי?
Return on Investment או החזר השקעה הוא מדד שמראה כמה רווח הושג ביחס לעלות ההשקעה. הוא חשוב בעולם העסקי כי הוא מאפשר להעריך את הכדאיות של כל השקעה ולהחליט החלטות חכמות בהתאם.
איך מחשבים ROI בצורה נכונה?
הנוסחה הבסיסית היא רווח נקי חלקי עלות השקעה כפול 100. חשוב לכלול את כל ההוצאות וההכנסות הרלוונטיות.
האם ROI מספק להחלטת החלטות השקעה, או שיש לשלב מדדים נוספים?
ROI הוא כלי חשוב אך לא תמיד מספק, בייחוד כשמדובר בתוצאות שאינן מספריות. כדאי לשלב מדדים נוספים כמו ערך נוכחי נקי, שיעור תשואה פנימי וערך חיי לקוח, בייחוד בהשקעות לטווח ארוך או השקעות שנחשבות מסוכנות.
